Observaciones sobre Awesome Oscillator

Consigna

Me propuse combinar tres estrategias del indicador Awesome Oscillator, utilizándolas tanto en señales de entrada como de salida, sin combinar esto con otros elementos de análisis. Ver los gráficos hizo que me surgieran algunas observaciones, las cuales comparto para quienes conozcan este indicador y quieran familiarizarse un poco más con él. (Puede instalar el asesor experto Awesome Comparative usado en estas pruebas gratuitamente.)

Las estrategias son las tres que habitualmente se comentan al explicar este indicador: cruce de línea cero, platillo y picos gemelos. Las combinaciones posibles se presentan en la tabla siguiente, con símbolos que adelantan la estimación con respecto al uso de cada una de estas:

Entradas 👇    Salidas 👉	Cruce de línea cero	Platillo	Picos gemelos
Cruce de línea cero	❌	❌	❗
Platillo	❗	❌	❌
Picos gemelos	✔	❌	❗

Abajo de los títulos se muestro el resultado de someter cada caso al probador de estrategias de MetaTrader5. Son pruebas sobre datos históricos realizadas para el par Euro/Dólar estadounidense en velas de 4 horas, con datos provistos por Darwinex para un período que abarca algo más de 5 años. Muestro estos resultados para ampliar los comentarios; pero mis comentarios no surgen de datos estadísticos sino que son apreciaciones discretas a partir de las reglas de las estrategias.

Gráfico: Par EURUSD desde 2017.01.01 a 2022.05.05 en velas semanales.

CRUCE + CRUCE ❌

Factor de beneficio: 1,13 | Factor de recuperación: 0,50 | Posiciones cortas: 169 | Posiciones largas: 0

Todas las entradas tendrán el mismo sentido que la primera, como queda evidenciado en la cantidad de posiciones cortas y largas de la prueba.

Una característica del cruce de línea cero es que se alternan consecutivamente las señales de compra y venta. Si se entra al mercado a partir de un cruce en un sentido de la línea cero, se mantendrá esta posición hasta un cruce en sentido contrario. De este modo la siguiente entrada necesariamente será en el mismo sentido que la primera. Y sucederá lo mismo con todas las que sigan.

Los resultados podrían ser buenos si el azar hace la primera entrada en el mismo sentido en que continúe la tendencia (si es que hay tendencia) durante el tiempo que se aplique esta combinación; pero sin tomar prevenciones para romper este bucle es una moneda al aire.

CRUCE + PLATILLO ❌

Factor de beneficio: 1,15 | Factor de recuperación: 0,45 | Posiciones cortas: 87 | Posiciones largas:0

Al cruzar la línea cero, las señales de platillo de ese lado serán en el mismo sentido que la posición. Y solo se saldrá por platillo cuando las barras del AO estén del otro lado de la línea cero. Esto hará, como en el caso "cruce + cruce", que todas las entradas terminen dándose en el mismo sentido que la primera, con el inconveniente ya mencionado.

Un problema adicional es que no podemos contar con que haya una señal platillo en cada ciclo de los cruce de línea, lo que podría mantener la posición en mercado más allá de lo que el Awesome Oscillator esté sugiriendo.

CRUCE + PICOS❗

Factor de beneficio: 1,09 | Factor de recuperación: 0,20 | Posiciones cortas: 29 | Posiciones largas: 29

Al entrar en un sentido por cruce de línea cero, la señal de picos gemelos para abandonar la posición se dará ese mismo lado de la línea, lo cual parece coherente; pero de no darse el patrón de picos antes del siguiente cruce, estaremos con el problema de permanecer en mercado a pesar de tener señales en contrario.

PLATILLO + CRUCE❗

Factor de beneficio: 0,80  | Factor de recuperación: -0,65 | Posiciones cortas: 91 | Posiciones largas:86

Entra al mercado en un sentido y el primer cruce de línea cero es en sentido contrario. Si bien esto es parece razonable, estamos combinando una entrada realizada a partir de un patrón de corto plazo con una salida basada en un patrón de mayor plazo, lo cual no parece una buena combinación.

PLATILLO + PLATILLO ❌

Factor de beneficio: 0,62 | Factor de recuperación: -0,61 | Posiciones cortas: 46 | Posiciones largas:56

Entrando a mercado por una señal platillo en un sentido, no habrá oportunidad de salir antes de que se dé un cruce de línea cero, de forma que tenemos una entrada basada en un patrón de corto plazo y no saldremos hasta después de que se cumpla otro de mayor plazo. Incluso, podría no darse una señal platillo en ese ciclo, dejando la posición en mercado durante mucho tiempo a pesar de haberla decidido en base a cuatro períodos.

PLATILLO + PICOS ❌

Factor de beneficio: 0,50 | Factor de recuperación: -0,69 | Posiciones cortas: 32 | Posiciones largas:22

Parece la peor opción para entradas platillo, por las mismas razones vistas en los dos casos anteriores: Estamos entrando a mercado en base a una señal de corto plazo (4 velas) y luego esperamos para salir una señal de picos gemelos que requiere al menos 15 velas.

PICOS + CRUCE ✔

Factor de beneficio: 0,97 | Factor de recuperación: -0,07 | Posiciones cortas: 32 | Posiciones largas: 39

Aunque el factor de beneficio menor a 1 de la prueba me contradice, entre las nueve combinaciones la de "pico + cruce" es la que me parece más viable: Entra a mercado basándose en una señal de picos gemelos y cuando haya cruce de la línea cero será en el mismo sentido que la posición, lo que estaría confirmándola. Así la posición se mantiene en mercado hasta el segundo cruce, que es en sentido contrario. A diferencia de "cruce+cruce", se adelanta la entrada y no necesariamente queda atrapado en un bucle de entradas condenadas a producirse en un único sentido.

PICOS + PLATILLO ❌

Factor de beneficio: 0,65 | Factor de recuperación: -0,56 | Posiciones cortas: 42 | Posiciones largas: 43

Luego de entrar por picos gemelos, un patrón que requiere desarrollo, la señal platillo en sentido contrario solo podrá darse luego de que se cruce dos veces (al menos) la línea cero, lo que deja la posición en mercado al margen de lo que esté sucediendo en este.

PICOS + PICOS❗

Factor de beneficio: 1,04 | Factor de recuperación: 0,08 | Posiciones cortas: 21 | Posiciones largas:20

Entrar por picos gemelos y salir por picos gemelos tiene sentido; pero puede darse que el precio evolucione hacia un lado y otro, y que las barras del Awesome Oscillator crucen a un lado y otro de la línea cero sin que se dé una señal de salida.

Comentarios finales

Bajo la consigna planteada, ninguna de estas combinaciones se bastan por sí solas para un robot de trading fiable, como suele ser con cualquier otro indicador; pero nos da ideas para plantear una estrategia que tenga Awesome Oscillator como uno de sus elementos.

En principio, la única estrategia que siempre está atenta a los impulsos del mercado es cruce de línea cero; a diferencia de platillo, o picos gemelos, que pueden darse o no. Esto hace pensar que estas dos podrían tenerse en cuenta para entradas al mercado pero sería muy riesgoso hacer depender la salida de ellas.

Cruce de línea cero, por otra parte, puede parecer algo retrasada para traders agresivos. Si se presenta, el patrón picos gemelos puede funcionar a veces con más anticipación y el cruce de línea siguiente tomarse como una confirmación.

Por otra parte, si bien ninguna de estas señales de entrada a mercado pueden anticipar una duración determinada de la fuerza de la tendencia, será conveniente tomar en cuenta que no todos los patrones generan la misma expectativa. Como surge de los comentarios realizados, platillo no puede anticipar más períodos que picos gemelos la fuerza de una tendencia.

El software gratuito Awesome Comparative le permitirá probar la consigna de este artículo en el probador de estrategias de MetaTrader5, o en una cuenta demo. Al hacerlo podrá visualizar en los gráficos cómo operan las distintas combinaciones de estrategias para Awesome Oscillator.

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